재테크 초보 가이드 : 기본적 분석 vs 기술적분석

 주식 투자에서 성공하기 위해서는 다양한 분석 방법을 이해하고 적용하는것이 중요해요. 기본적으로 분석과 기술적 분석으로 나눌 수 있는데요, 이번 블로그에서는 이 두가지의 차이점, 장단점을 다뤄보도록 할게요.

 

1. 기본적 분석이란?

 기본적 분석은 기업의 재무 상태와 시장 위치를 분석하여 주식의 내재 가치를 평가하는 방법이에요. 주로 기업의 재무제표, 경영진, 산업 동향 등을 분석해요.

 

A. 재무제표 분석

 기업의 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표를 분석하여 기업의 수익성, 재무 안정성, 현금 흐름 등을 평가해요. 이익이 잘 나고있는지 5년동안 수익이 줄거나 특정자산에 대해서 문제가 없는지 등을 파악할 수 있죠.

 

B. 경영진 평가

 기업의 경영진이 얼마나 유능한지, 기업의 비전과 전략이 얼마나 명확한지를 평가해요. 공시자료를 살펴보거나 기존의 뉴스들을 참고할 수 있어요. 또한 기존 경영진들이 어떤 기업을 이끌고 현재는 어떤지 확인하는 것도 큰 도움이 되요.

 

C. 산업 및 시장 분석

 기업이 속한 산업의 성장가능성, 시장 점유율, 경쟁 상황 등을 분석해요. 기업이 현재 산업군에서 어느정도의 점유율을 가지고 있는지는 중요해요. 원래 진행하던 사업이 아닌 새로운 사업을 영위하려는 경우 약간의 위험부담이 있고, 국가 간의 거래가 이루어지는 산업군의 경우는 그 나라와의 관계에서 영향을 많이 받기도 해요.

 

 

2. 기본적 분석의 장단점

 기본적 분석은 장기 투자자에게 유용한 방법이에요.

 

A. 장점

 장점으로는 장기적인 투자판단, 시장변동에 민감성이 덜 함, 재무 안정성 평가를 장점으로 볼 수 있어요. 기본적 분석으로 할 경우 기업의 근본적인 가치를 평가하고 일시적인 시장 변동에 큰영향을 받지 않으며, 기업의 재무상태 등을 분석하기 때문에 안정적인 기업에 투자할 가능성이 높고, 장기적 투자에 유리해요.

 

B. 단점

 단점으로는 위 장점의 반대되는 개념이라고 생각하시면 되는데 장기투자에 어울리는 만큼 시간과 노력이 굉장히 많이 소모 되요. 기업의 재무제표를 분석하고 기업의 안정성 및 경영진들을 분석하는 것은 굉장히 많은 시간이 필요하기 때문이에요.

 

 

3. 기술적 분석

 기술적 분석은 주식의 가격과 거래량 데이터를 바탕으로 미래의 주가를 예측하는 방법이에요. 차트와 지표를 사용하여 매매 시점을 판단해요.

 

A. 차트 분석

 주가의 역사적 움직임을 나타내는 차트를 분석하여 패턴을 찾아내요.

 

B. 지표 분석

 이동평균선, RSI, MACD 등 다양한 기술적 지표를 사용하여 주식의 매수와 매도 시점을 결정해요.

 

C. 거래량 분석

 거래량 변화를 분석하여 주가 움직임의 강도를 평가해요.

 

D. 심리 분석

 시장 참여자들의 심리를 분석하여 시장의 전반적인 분위기를 파악해요.

 

 

4. 기술적 분석의 장단점

 기술적 분석은 단기 투자자와 트레이더에게 특히 유용한 방법이에요.

 

A. 장점

 장점으로는 단기적인 투자 판단, 빠른 의사결정, 시장 심리 파악을 들 수 잇는데 단기적인 가격 변동을 예측하여 매매하고, 차트와 지푤르 통하여 신속한 의사결정을 내릴 수 있어요. 또한 시장 참여자들의 심리까지 분석하여 더 세밀한 투자를 할 수 있죠.

 

B. 단점

 단점으로는 장기적인 가치 판단이 어렵고, 오류의 가능성이 있어요. 차트만 분석하기 때문에 기업의 근본적가치를 평가하기 어렵고 변수에 약해요. 또한 잘못된 패턴이나 지표해석으로 인한 오류가능성도 가지고 있어요.

 

 

5. 기본적 분석과 기술적 분석의 비교

 기본적 분석과 기술적 분석은 서로 다른 접근 방식을 취하고 있지만 둘 다 투자에 유용한 도구에요. 마지막으로 두가지 분석의 특징을 요약해드릴게요.

 

A. 기본적분석

 기업의 내재 가치를 평가, 재무제표와 경영진, 산업 동향등을 분석하고 장기투자에 어울림.

 

B. 기술적 분석

 차트를 분석하고 가격과 거래량을 분석함, 여러 기술적 지표들을 토대로 단기투자에 어울림.

 

 

결론

 기본적 분석과 기술적 분석은 각각 장단점이 있으며, 투자자의 목표와 스타일에 따라 적절하게 활용할 수 있어요. 장기적인 투자 목표를 가진 투자자는 기본적 분석을 통해 안정적이고 가치 있는 기업을 찾는 것이 좋고, 단기적인 거래를 선호하는 투자자는 기술적 분석을 통해 매매 시점을 정확히 판단할 수 있어요. 또한 두 가지 분석 방법을 적절히 조합하여 자신의 투자 전략을 개발하는 것이 중요해요. 저의 경우는 기술적 분석을 통하여 매수 시점을 찾고, 기본적 분석을 통해서 장기적으로 가져가는 전략을 쓰고있어요.